事件：2019年4月24日，第九屆中國國際儲能大會在杭州召開，各參會代表對儲能產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及未來趨勢發(fā)表演講。

點評：

非抽蓄儲能占比進一步上升

根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會數(shù)據(jù)，截至2018年，全球儲能市場累計裝機規(guī)模179.6GW，其中抽水蓄能儲能為168.4GW。非抽蓄中，電化學儲能6.1GW，蓄冷/蓄熱為3.5GW，壓縮空氣為753.9MW，飛輪儲能為946.4MW，氫儲能為22.0MW。非抽蓄儲能裝機增長較快，以電化學儲能為例，2018年復合增長率為62%。

截至2018年，中國儲能市場累計裝機規(guī)模31.2GW，其中抽水蓄能儲能為30.0GW。非抽蓄中，電化學儲能首次突破1GW，累計裝機達到1.03GW，熔鹽儲熱為211.7MW，其他技術(shù)合計裝機占比不到0.01%。國內(nèi)儲能的發(fā)展與全球呈現(xiàn)出顯著的差異。2018年我國新增投運儲能項目2.1GW，其中電化學儲能裝機呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，新增裝機612.8MW，累計裝機功率復合增長率達146%，占比進一步提升。

儲能技術(shù)路線單一，應用場景盈利模式仍缺失

中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會數(shù)據(jù)顯示，從儲能技術(shù)路線來看，國內(nèi)電化學儲能主要采用磷酸鐵鋰和鉛蓄電池，另有少部分采用三元電池，三者累計占比高達90%以上，其他技術(shù)主要在特定領(lǐng)域存在示范應用。

從下游應用場景裝機比例看，用戶側(cè)（工商業(yè)削峰填谷+需求側(cè)響應）占比24.6%，電網(wǎng)側(cè)儲能占比24%，集中式新能源占比18.5%，分布式及微網(wǎng)占比16.9%，電源側(cè)調(diào)頻占比16.4%，電源側(cè)調(diào)峰占比2.5%。盡管應用場景多元化，但各應用場景的盈利模式仍相對缺失，如電網(wǎng)側(cè)儲能核算機制復雜，投資時并未將經(jīng)濟性作為決策依據(jù)的首要因素，因而主要由電網(wǎng)公司直接投資運營。

2019/2021/2023預計將成重要時間拐點

根據(jù)中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應用分會預測，2019/2021/2023預計將成重要時間拐點，其中2019年預計投運規(guī)模為1.4GW，項目主要分布在可再生能源并網(wǎng)、電源側(cè)調(diào)頻和電網(wǎng)側(cè)儲能三個方向；2021年預計投運規(guī)模比2019年翻一番，預計輔助服務市場初步完善，投運區(qū)域?qū)娜?、廣東向其他省份延伸，儲能技術(shù)度電成本進一步下降，工商業(yè)削峰填谷儲能市場打開，電源側(cè)調(diào)頻和工商業(yè)削峰填谷預計進入商業(yè)化初期；2023年投運規(guī)模預計將在2021年基礎(chǔ)上再翻一番，儲能電池度電成本有望降至0.3元/kWh，新能源+儲能商業(yè)模式進入市場可接受期。

風險提示：政策支持不到位等系統(tǒng)性風險；儲能成本下降不達預期；電改推進使得盈利模式發(fā)生變化風險；安全性不達標致使儲能發(fā)展不達預期。