近期推薦組合：建議重點關(guān)注:中國聯(lián)通（600050）、烽火通信（600498）、中興通訊（000063）、世嘉科技（002796）。此外，建議關(guān)注邊緣計算：網(wǎng)宿科技（300017）、紫光股份（000938）。光交換及光器件：新易盛（300502）、光迅科技（002281）、博創(chuàng)科技（300548）、中際旭創(chuàng)（300308）等。光網(wǎng)絡(luò)集成：太辰光（300570）、瑞斯康達（603803）。無線產(chǎn)業(yè)鏈：鴻博股份（002229）、中石科技（300684）、深南電路（002916）、生益科技（600183）、滬電股份（002463）。光纖光纜：亨通光電（600487）、中天科技（600522）、長飛光纖（601869）、特發(fā)信息（000070），中科創(chuàng)達（300496）、中國鐵塔（港股0788）、移為通信（300590）、中新賽克（002912）、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計和國企混改板塊相關(guān)個股也值得關(guān)注。

市場回顧：近一周通信（申萬）指數(shù)上漲8.52%；滬深300指數(shù)上漲3.31%；行業(yè)領(lǐng)先大盤5.21%。

策略觀點：建議關(guān)注通信運營、5G產(chǎn)業(yè)鏈的重點公司機會。1、兩部門力推邊疆4G覆蓋，本年預(yù)計支持建設(shè)2萬個4G基站，IPv6網(wǎng)絡(luò)建設(shè)獲高度重視；2、電信撥通首個5GSA電話，運營商加速5G終端試驗，聯(lián)通合作伙伴大會即將召開；3、華為在全球獲逾40份5G訂單，5G發(fā)展勢頭向好。

兩部門聯(lián)合發(fā)文力推邊疆4G高覆蓋，IPv6網(wǎng)絡(luò)建設(shè)獲高度重視：工信部、財政部提出本年度試點工作將加快偏遠和邊疆地區(qū)4G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，明確要求2019年末要完成全部13個互聯(lián)網(wǎng)骨干直聯(lián)點IPv6改造。中國網(wǎng)絡(luò)覆蓋的廣度和深度決定了中國的通信設(shè)備市場較國外更大。

移動公布試驗終端采購，聯(lián)通5G試驗手機已到位，電信撥通首個5GSA電話,聯(lián)通合作伙伴大會即將召開：移動首次集采5G試驗型終端中標候選人公布：華為中標30臺，中興中標20臺。聯(lián)通首批5G友好體驗終端有12個品牌共15款5G手機及5GCPE到位。中國電信在5G模型網(wǎng)實現(xiàn)了業(yè)界首個基于5G獨立組網(wǎng)（SA）的語音通話，這是SA關(guān)鍵技術(shù)在實驗室階段的又一驗證。聯(lián)通合作大會本周召開，聯(lián)通混改漸入佳境，作為5G元年，大會將撮合更多解決方案落地、賦能垂直行業(yè)。

華為獲逾40份5G訂單，5G發(fā)展勢頭向好：華為在全球獲逾40份5G合同，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)去年負增長1.5%、2019Q1增長15%。消費者業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)高速增長。作為全球領(lǐng)先的設(shè)備商，華為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備業(yè)務(wù)由負轉(zhuǎn)正也證實了全球運營商資本開支回暖，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投入迎來反彈。

風險提示：行業(yè)增速放緩風險，資費下滑加速風險。